Najnowsze dane CFTC pokazały, że fundusze hedgingowe zwiększyły w raportowanym tygodniu swoje „zakłady” na spadek cen kukurydzy i pszenicy w Chicago. Inwestorzy spekulacyjni grali pod comiesięczny raport USDA, który miał pokazać wyższą wydajność i zbiory amerykańskiej kukurydzy i lepszy bilans pszenicy na świecie. Raport USDA przyniósł oczekiwane dane dla pszenicy i kukurydzy, ale jego publikacja wywołała realizację zysków z krótkich pozycji w końcówce minionego tygodnia (stąd wzrosty notowań).
W przypadku soi i śruty sojowe wzrosła, w analizowanym tygodniu, długa pozycja spekulacyjna (netto), wspierana doskonałymi wynikami eksportu. Końcówka ubiegłego tygodnia przyniosła kolejne zakupy spekulacyjne, po tym jak USDA skorygował w dół wydajność amerykańskiej soi. W kompleksie sojowym sprzedaż dotyczyła tylko oleju, gdzie fundusze hedgingowe systematycznie redukują swoje długie pozycje (odsprzedają kontrakty).
Pozycja netto inwestorów spekulacyjnych na zamknięciu z 10 października 2017, (zmiana tygodniowa):
Pozycja krótka netto:
Chicago kukurydza: -162.937 (-19.737);
Chicago pszenica (SRW): -67.729 (-11.255);
Pozycja długa netto:
Chicago soja: +30.992 (+3.234);
Chicago olej sojowy: +23.132 (-7.585);
Chicago śruta sojowa: +13.055 (+11.900);
(+) pozycja długa netto – przewaga kupionych kontraktów (zarabia na wzrostach notowań);
(-) pozycja krótka netto – przewaga sprzedanych kontraktów (zarabia na spadkach notowań);
Zmiana tygodniowa:
(+) zakup netto kontraktów w ostatnim tygodniu;
(-) sprzedaż netto kontraktów w ostatnim tygodniu.
Andrzej Bąk – www.ewgt.com.pl
https://www.facebook.com/eWGTsa
Źródło: CFTC
