Notowania zbóż i oleistych pozostają w trendzie spadkowym pod wpływem coraz lepszych prognoz dla Ameryki Południowej i przy braku zagrożeń pogodowych

Dobre dane eksportowe nie zdołały uchronić amerykańskich kontraktów przed spadkami także w czwartek, jedynie je ograniczyły. Najbliższe serie kukurydzy, pszenicy i soi straciły wczoraj od 0,3% do 0,9%. Rekordzistą spadków była w czwartek canola, gdzie sprzedaż techniczna sprowadziła notowania o blisko 3% w dół. W Chicago trend spadkowy notowań zbóż i kompleksu sojowego nabiera rozpędu. Kapitał spekulacyjny rozwija "grę" na spadki cen kukurydzy i pszenicy, zajmując nowe krótkie pozycje i zamykając długie. W przypadku kompleksu sojowego spekulanci wycofują się dopiero z "gry" na wzrosty i odsprzedają kontrakty, stąd potencjał spadkowy jest w tym przypadku największy. Inwestorzy finansowi posługują się głównie analizą techniczną (wykresy), a ta zachęca do sprzedaży.

Dodatkowo na obficie zaopatrzony rynek zbóż i soi napływają, kolejne jeszcze lepsze, prognozy dla obecnego sezonu. Przypominam, że sygnał do spadków dał marcowy raport USDA, który po dwóch miesiącach korekt w dół, pokazał dużo lepsze szacunki globalnych zbiorów zbóż i soi, a to dzięki rekordowym oczekiwaniom zbiorów na Półkuli Południowej.
O korektach w górę produkcji soi w Brazylii pisałem wielokrotnie. Wczoraj Giełda Zbożowa w Buenos Aires podniosła swoje szacunki dotyczące produkcji soi w Argentynie, do 56,6 mln ton z 54,8 mln t. Przypominam, że ostatnia prognoza USDA dla Argentyny opiewała na 55,5 mln ton.
USDA szacuje zbiory kukurydzy w Brazylii na 91,5 miliona ton (+36,5% rok do roku). Są jednak prognozy mówiące o zbiorach sięgających nawet 98 milionów ton.
Wszystko wskazuje na to, że USDA w kwietniowym raporcie będzie musiał korygować w górę i taj już rekordowe zbiory soi w tym sezonie, a być może także kukurydzy.

Być może jakieś argumenty przemawiające za odwróceniem trendu spadkowego inwestorzy znajdą w kwartalnych prognozach USDA. 31-marca (piątek) amerykanie opublikują, najważniejsze dla rynku, prognozy areału zasiewów oraz stan amerykańskich zapasów na dzień 1-marca.

 

Notowania w Chicago:

 

UNIJNE KONTRAKTY

W Paryżu na symbolicznym plusie dzień zakończyła tylko najbliższa seria kukurydzy, podczas gdy pozostałe kontrakty traciły na wartości. Unijne kontrakty są „zakładnikami” tego co dzieje się w Chicago. Dodatkowo, ostatnia fala wzrostowa notowań euro szkodzi unijnemu eksportowi i wywiera presję spadkową na notowania w Paryżu. Majowa seria rzepaku spadła w czwartek do poziomu najniższego od listopada 2015 (405,5 eur/t), a seria na nowe zbiory (sierpień) zamknęła dzień ceną 368 eur/t – najniżej w historii notowań tego kontraktu. W trendzie spadkowym, obok rzepaku i canoli, znajdują się także oleje roślinne, a mocno przeceniona ropa konsoliduje się na nowych niższych poziomach.

 

Notowania kontraktów w Paryżu:



SovEcon oczekuje, że rosyjska produkcja pszenicy w 2017 roku (sezon 2017/18) wyniesie 62,5 mln t, w porównaniu do rekordowych 73,3 mln ton w ubiegłym roku.

Japonia nabyła na cotygodniowym przetargu 117,689 tys. ton pszenicy z Australii, Kanady, w tym 57,1 tys. ton z USA.


Zamknięcie notowań wybranych kontraktów futures – czwartek, 23.03.2017:

Paryż-kukurydza (czerwiec-17): 172,0ur/t /+0,15eur/t (+0,25%);
Paryż-kukurydza (listopad-17): 169,75eur/t /-0,25eur/t (-0,15%) - nowe zbiory;

Paryż-pszenica (maj-17): 167,25eur/t /-1,25eur/t (-0,74%);
Paryż-pszenica (wrzesień-17): 167,5eur/t /-0,25eur/t (-0,15%) - nowe zbiory;

Paryż-rzepak (maj-17): 405,5eur/t /-2,25eur/t (-0,55%);
Paryż-rzepak (sierpień-17): 368,0ur/t /-2,0eur/t (-0,54%) - nowe zbiory.

Winnipeg-canola (maj-17): 488,3cad/t /-13,3cad/t (-2,65%);

Chicago-kukurydza (maj-17): 140,4usd/t /-0,8usd/t (-0,56%);
Chicago-pszenica (maj-17): 154,8usd/t /-0,4usd/t (-0,28%);
Chicago-soja (maj-17): 364,3usd/t /-3,2usd/t (-0,86%);
Chicago-śruta soja (maj-17): 353,5usd/t /-3,1usd/t (-0,87%).

Ropa i waluty – 23.03.2017:

Ropa Brent (maj-17): 50,56 usd/baryłkę (-0,16%);
Ropa WTI (maj-17): 47,70 usd/baryłkę (-0,71%).

EUR/USD: 1,0783 (-0,11%);

USD/PLN: 3,952 (-0,30%);
EUR/PLN: 4,262 (-0,39%);
CHF/PLN: 3,979 (-0,46%);

Andrzej Bąk – www.ewgt.com.pl
https://www.facebook.com/eWGTsa
Źródło notowań: www.barchart.com

 

Wykres notowań Canoli sprzed paru dni:

W przypadku canoli ukształtowała się, książkowa wręcz, formacja techniczna głowy i ramion (RGR), zwiastująca odwrócenie trendu i silną przecenę. Realizuje się ten scenariusz od tygodnia.

 

 

Wykres canoli z dzisiaj: