Najnowszy raport CFTC pokazał, że kapitał spekulacyjny masowo odkupuje, przynoszące starty, kontrakty na kukurydzę i pszenicę na giełdzie w Chicago. Utrzymująca się gorąca i sucha pogoda na wielu obszarach upraw (nie tylko w USA) podważa wiarę w kolejne bardzo dobre zbiory amerykańskiej pszenicy i pogarsza (na razie w mniejszym stopniu) perspektywy dla kukurydzy i soi. Stąd też fundusze hedgingowe pozbywają się sprzedanych wcześniej kontraktów, ograniczając w ten sposób poniesione już straty.
W tygodniu kończącym się 13 czerwca inwestorzy ci kupili ponad 200 tys. kontraktów (futures i opcji) na zboża i kompleks sojowy i jest to drugi wynik w historii raportowania (od 2006 roku). Liderem w cięciu krótkich pozycji spekulacyjnych była kukurydza, w przypadku której (obok zagrożeń pogodowych) już teraz prognozy na nowy sezon zakładają zdecydowane pogorszenie światowego bilansu. W ciągu tygodnia fundusze hedgingowe odkupiły 110 tys. kontraktów na kukurydzę (zamknięcie krótkich pozycji) i otworzyły nowe długie pozycje na 11,5 tys. kontraktów. Oznacza to zakup ponad 120 tys. kontraktów i zmniejszenie pozycji krótkiej zajmowanej przez spekulantów do tylko 18 tys. kontraktów.
Zdecydowanie zmalał też apetyt na krótkie pozycje w pszenicy i kompleksie sojowym, a w przypadku pszenicy jarej w Minneapolis spekulanci posiadają wyłącznie kupione kontrakty (zero sprzedanych).
Raport CFTC (US COMMODITY FUTURES TRADING COMMISSION) z 16-06-2017
Pozycja (netto) inwestorów spekulacyjnych na zamknięciu z 13.06.2017 (zmiana tygodniowa pozycji)
Pozycja krótka netto (piątkowy raport CFTC):
Pozycja długa netto (=brutto w przypadku pszenicy w Minneapolis):
(+) pozycja długa netto – przewaga kupionych kontraktów (zarabia na wzrostach notowań);
(-) pozycja krótka netto – przewaga sprzedanych kontraktów (zarabia na spadkach notowań);
Zmiana tygodniowa:
(+) zakup netto kontraktów w ostatnim tygodniu;
(-) sprzedaż netto kontraktów w ostatnim tygodniu.
Andrzej Bąk – www.ewgt.com.pl
https://www.facebook.com/eWGTsa
Źródło: CFTC
