To miejsce czeka na Twoją REKLAMĘ!

Kapitał spekulacyjny masowo sprzedawał kontrakty na zboża i soję po publikacji marcowej prognozy USDA

CFTC (US COMMODITY FUTURES TRADING COMMISSION) w swoim piątkowym raporcie pokazała, że w tygodniu (7-14.03.2017) fundusze hedgingowe sprzedały netto ponad 200 tys. kontraktów na zboża i kompleks sojowy, w tym ponad 100 tys. kontraktów na kukurydzę (rekord tygodniowy). Masowe odejście od „zakładów” na wzrosty cen kukurydzy i kompleksu sojowego nastąpiło po publikacji marcowej prognozy Amerykańskiego Departamentu Rolnictwa, która mocno podniosła prognozy zbiorów kukurydzy i soi w Ameryce Południowej (rekord) oraz pszenicy w Australii (rekord) i Argentynie. Do wyprzedaży na rynku surowców rolnych zachęciła także skokowa przecena na rynku ropy i umocnienie się dolara (w tamtym okresie).

Na rynku kukurydzy w Chicago, kapitał spekulacyjny sprzedał netto 104 tys. kontraktów futures i opcyjnych i w konsekwencji odwrócił swoją pozycję długą (gra na wzrosty) do pozycji krótkiej (gra na spadki).

W przypadku pszenicy SRW, spekulanci sprzedali netto, w ciągu tygodnia, 37,4 tys. kontraktów (największa sprzedaż tygodniowa od roku), a ich pozycja krótka netto przekroczyła 100 tys. kontraktów.

Kapitał spekulacyjny mocno zredukował także swoje długie pozycje w kompleksie sojowym. Inwestorzy ci, w ciągu tygodnia, sprzedali netto 29 tys. kontraktów na soję, 26 tys. na olej sojowy i 3 tys. kontraktów na śrutę sojową.

Masowa wyprzedaż kontraktów spowodowała, często kilkuprocentowe, spadki notowań w Chicago (patrz zestawienie niżej).

Raport CFTC pokazał zaskakująco silną wyprzedaż zbóż i soi przez kapitał spekulacyjnego, a to daje nadzieje na powrót do zakupów, szczególnie kontraktów na kukurydzę (największa wyprzedaż) i pszenicę (duża pozycja krótka netto).

Pozycja (netto) inwestorów spekulacyjnych na zamknięciu z 14.03.2017 (zmiana tygodniowa pozycji):

Pozycja krótka netto:

• Chicago-pszenica (SRW): -100.629 (-37.449) – notowania majowej serii futures spadły w analizowanym tygodniu (7-14.03.2017) o 5,7%;
• Chicago-kukurydza: -23.602 (-103.684)  – notowania futures spadły w ciągu tygodnia o 3,7%;

Pozycja długa netto:

• Chicago-soja: +98.354 (-29.282) – notowania futures spadły w ciągu tygodnia o 2,5%;
• Chicago-śruta sojowa: +59.944 (-2.983) – notowania futures spadły w analizowanym tygodniu o 1,2%;
• Chicago-olej sojowy: +784 (-25.581) – notowania futures spadły w analizowanym tygodniu o 4,2%.

(+) pozycja długa netto – przewaga kupionych kontraktów (zarabia na wzrostach notowań);
(-) pozycja krótka netto – przewaga sprzedanych kontraktów (zarabia na spadkach notowań);
Zmiana tygodniowa:
(+) zakup netto kontraktów w ostatnim tygodniu;
(-) sprzedaż netto kontraktów w ostatnim tygodniu.

Andrzej Bąk – www.ewgt.com.pl
https://www.facebook.com/eWGTsa
Źródło: CFTC